Tesouro Direto: como funciona, preços e taxas e rendimento

Se você busca um investimento seguro e rentável, o Tesouro Direto pode ser uma excelente escolha. Esse programa permite que qualquer pessoa compre títulos públicos emitidos pelo governo, oferecendo uma forma simples de fazer o dinheiro crescer de maneira segura.

Neste artigo, você encontrará tudo o que precisa saber sobre o Tesouro Direto: como funciona, quais são os tipos de títulos disponíveis e como escolher o ideal para os seus objetivos financeiros. Quer saber como tirar o melhor proveito desse investimento e garantir um bom rendimento? Continue a leitura e descubra as melhores estratégias para investir no Tesouro Direto!

O que é e como funciona o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional desenvolvido em parceria com a B3 que permite a compra e venda de títulos públicos federais por pessoas físicas. 

O funcionamento do Tesouro Direto é bastante simples: 

• O investidor escolhe o título que deseja comprar, realiza a compra por uma corretora autorizada e aguarda até o vencimento para receber o valor investido mais juros.

Uma das principais vantagens do Tesouro Direto é a sua segurança, afinal, como os títulos são emitidos pelo governo federal, o risco de calote é praticamente nulo. 

Além disso, o programa conta com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que assegura aos investidores até R$ 250 mil em caso de falência da corretora ou do próprio Tesouro Nacional. 

Com isso, o Tesouro Direto se torna uma opção bastante atrativa para quem busca um investimento seguro e rentável no longo prazo.

Fala, especialista!

Quer entender mais sobre o Tesouro Direto? Então assista ao vídeo abaixo do canal do Tesouro Direto, onde eles explicam os conceitos básicos que você precisa saber antes de investir.

Quais são os tipos de títulos do Tesouro Direto

Os títulos do Tesouro Direto são divididos em três categorias: 

• Tesouro Taxa Selic: título pós-fixado que acompanha a taxa básica de juros da economia brasileira. 
• Tesouro indexado ao IPCA: é um título híbrido que combina uma taxa fixa com a variação da inflação medida pelo IPCA;
• Tesouro Prefixado: esses títulos oferecem uma rentabilidade fixa para quem investe.
• Tesouro RendA+: Foi pensado para quem deseja complementar a renda na aposentadoria.
• Tesouro Educa+: é um título público do Tesouro Direto que visa ajudar a planejar e custear a educação.

É importante destacar que cada tipo de título tem suas particularidades em relação à rentabilidade, prazo e risco envolvido. 

Por isso, antes de escolher onde investir seu dinheiro, é fundamental entender as características de cada opção e avaliar qual delas melhor se adequa ao seu perfil como investidor.

Qual o valor do Tesouro Direto

Veja abaixo qual o valor dos títulos do Tesouro Direto para investir segundo dados do Tesouro Direto.

Título	Investimento mínimo	Preço Unitário
Tesouro Prefixado 2027	R$ 30,87	R$ 771,89
Tesouro Prefixado 2031	R$ 33,87	R$ 483,88
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035	R$ 36,31	R$ 907,84
Tesouro Selic 2027	R$ 154,27	R$ 15.427,89
Tesouro Selic 2029	R$ 153,66	R$ 15.366,31
Tesouro IPCA+ 2029	R$ 32,31	R$ 3.231,13
Tesouro IPCA+ 2035	R$ 45,02	R$ 2.251,16
Tesouro IPCA+ 2045	R$ 36,54	R$ 1.218,29
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035	R$ 43,01	R$ 4.301,58
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040	R$ 42,28	R$ 4.228,29
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055	R$ 42,05	R$ 4.205,77
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2030	R$ 36,01	R$ 1.800,69
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2035	R$ 39,73	R$ 1.324,59
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2040	R$ 38,75	R$ 968,91
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2045	R$ 35,19	R$ 703,82
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2050	R$ 30,84	R$ 514,06
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2055	R$ 30,11	R$ 376,43
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2060	R$ 30,19	R$ 274,52
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2065	R$ 30,14	R$ 200,94
Tesouro Educa+ 2026	R$ 34,27	R$ 3.427,76
Tesouro Educa+ 2027	R$ 32,20	R$ 3.220,11
Tesouro Educa+ 2028	R$ 30,26	R$ 3.026,29
Tesouro Educa+ 2029	R$ 56,95	R$ 2.847,53
Tesouro Educa+ 2030	R$ 53,58	R$ 2.679,01
Tesouro Educa+ 2031	R$ 50,44	R$ 2.522,00
Tesouro Educa+ 2032	R$ 47,51	R$ 2.375,67
Tesouro Educa+ 2033	R$ 44,78	R$ 2.239,23
Tesouro Educa+ 2034	R$ 42,24	R$ 2.112,12
Tesouro Educa+ 2035	R$ 39,81	R$ 1.990,97
Tesouro Educa+ 2036	R$ 37,54	R$ 1.877,09
Tesouro Educa+ 2037	R$ 35,35	R$ 1.767,92
Tesouro Educa+ 2038	R$ 33,30	R$ 1.665,43
Tesouro Educa+ 2039	R$ 31,28	R$ 1.564,20
Tesouro Educa+ 2040	R$ 44,06	R$ 1.468,94
Tesouro Educa+ 2041	R$ 41,37	R$ 1.379,32
Tesouro Educa+ 2042	R$ 38,77	R$ 1.292,63

Fonte: Tesouro Direto

Qual é o rendimento do Tesouro Direto

Um dos principais atrativos do Tesouro Direto é o seu rendimento, que pode ser bastante vantajoso para quem quer investir com segurança e rentabilidade no longo prazo.

Esse rendimento é calculado com base na taxa de juros definida pelo próprio governo federal e pode variar de acordo com diversos fatores, como a situação econômica do país, a inflação e a demanda pelos títulos. Veja abaixo o rendimento de cada título em que você pode investir.

Título	Rentabilidade anual	Vencimento
Tesouro Prefixado 2027	12,38%	01/01/2027
Tesouro Prefixado 2031	12,45%	01/01/2031
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035	12,21%	01/01/2035
Tesouro Selic 2027	SELIC + 0,0521%	01/03/2027
Tesouro Selic 2029	SELIC + 0,1202%	01/03/2029
Tesouro IPCA+ 2029	IPCA + 6,63%	15/05/2029
Tesouro IPCA+ 2035	IPCA + 6,41%	15/05/2035
Tesouro IPCA+ 2045	IPCA + 6,39%	15/05/2045
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035	IPCA + 6,45%	15/05/2035
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040	IPCA + 6,37%	15/08/2040
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055	IPCA + 6,44%	15/05/2055
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2030	IPCA + 6,41%	15/12/2049
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2035	IPCA + 6,40%	15/12/2054
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2040	IPCA + 6,42%	15/12/2059
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2045	IPCA + 6,46%	15/12/2064
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2050	IPCA + 6,47%	15/12/2069
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2055	IPCA + 6,47%	15/12/2074
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2060	IPCA + 6,48%	15/12/2079
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2065	IPCA + 6,48%	15/12/2084
Tesouro Educa+ 2026	IPCA + 6,64%	15/12/2030
Tesouro Educa+ 2027	IPCA + 6,61%	15/12/2031
Tesouro Educa+ 2028	IPCA + 6,58%	15/12/2032
Tesouro Educa+ 2029	IPCA + 6,54%	15/12/2033
Tesouro Educa+ 2030	IPCA + 6,51%	15/12/2034
Tesouro Educa+ 2031	IPCA + 6,48%	15/12/2035
Tesouro Educa+ 2032	IPCA + 6,45%	15/12/2036
Tesouro Educa+ 2033	IPCA + 6,42%	15/12/2037
Tesouro Educa+ 2034	IPCA + 6,39%	15/12/2038
Tesouro Educa+ 2035	IPCA + 6,37%	15/12/2039
Tesouro Educa+ 2036	IPCA + 6,35%	15/12/2040
Tesouro Educa+ 2037	IPCA + 6,34%	15/12/2041
Tesouro Educa+ 2038	IPCA + 6,33%	15/12/2042
Tesouro Educa+ 2039	IPCA + 6,34%	-
Tesouro Educa+ 2040	IPCA + 6,35%	-
Tesouro Educa+ 2041	IPCA + 6,36%	-
Tesouro Educa+ 2042	IPCA + 6,38%	-

Fonte: Tesouro Direto.

Se você quiser ver algumas simulações de investimentos, temos artigos específicos para cada produto.

• Tesouro Selic 2027 e 2029

Qual é a data de vencimento dos títulos do Tesouro Direto?

O vencimento do título do Tesouro Direto é a data em que o investidor recebe o valor aplicado inicialmente, acrescido dos juros acumulados ao longo do período. Cada título tem um prazo específico, que pode variar de alguns anos até mais de 30 anos.

Veja abaixo o vencimento dos títulos do Tesouro Direto disponíveis no momento.

Título	Vencimento
Tesouro Prefixado 2027	01/01/2027
Tesouro Prefixado 2031	01/01/2031
Tesouro Prefixado com juros semestrais 2035	01/01/2035
Tesouro Selic 2027	01/03/2027
Tesouro Selic 2029	01/03/2029
Tesouro IPCA+ 2029	15/05/2029
Tesouro IPCA+ 2035	15/05/2035
Tesouro IPCA+ 2045	15/05/2045
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2035	15/05/2035
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2040	15/08/2040
Tesouro IPCA+ com juros semestrais 2055	15/05/2055
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2030	15/12/2049
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2035	15/12/2054
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2040	15/12/2059
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2045	15/12/2064
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2050	15/12/2069
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2055	15/12/2074
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2060	15/12/2079
Tesouro Renda+ Aposentadoria Extra 2065	15/12/2084
Tesouro Educa+ 2026	15/12/2030
Tesouro Educa+ 2027	15/12/2031
Tesouro Educa+ 2028	15/12/2032
Tesouro Educa+ 2029	15/12/2033
Tesouro Educa+ 2030	15/12/2034
Tesouro Educa+ 2031	15/12/2035
Tesouro Educa+ 2032	15/12/2036
Tesouro Educa+ 2033	15/12/2037
Tesouro Educa+ 2034	15/12/2038
Tesouro Educa+ 2035	15/12/2039
Tesouro Educa+ 2036	15/12/2040
Tesouro Educa+ 2037	15/12/2041
Tesouro Educa+ 2038	15/12/2042
Tesouro Educa+ 2039	-
Tesouro Educa+ 2040	-
Tesouro Educa+ 2041	-
Tesouro Educa+ 2042	-

Fonte: Tesouro Direto.

Quais são os preços e taxas envolvidos no Tesouro Direto?

Os preços e taxas envolvidos no Tesouro Direto são um dos principais fatores a serem considerados antes de investir. 

É importante você começar conhecendo duas taxas: 

• Taxa de custódia: cobrada pela B3 (Bolsa de Valores) para guardar os títulos em nome do investidor. A taxa de custódia é fixa e corresponde a 0,25% ao ano sobre o valor total dos títulos. 
• Taxa de administração: cobrada pela instituição financeira intermediária responsável pela compra e venda dos títulos. Já a taxa de administração varia conforme a instituição financeira escolhida pelo investidor.

Segundo o Bacen, essas são as taxas de administração das principais instituições do Brasil.

Nome da instituição	Taxa
AGORA CTVM S/A	0,00%
INTER DTVM LTDA	0,00%
ITAU CV S/A	0,00%
MASTER S/A CCTVM	0,00%
MODAL DTVM LTDA	0,00%
MUNDINVEST S.A. CCVM	0,00%
NOVA FUTURA CTVM LTDA	0,00%
NU INVEST CORRETORA DE VALORES S.A.	0,00%
PI DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E	0,00%
POSITIVA CTVM S/A	0,00%
RB INVESTIMENTOS DTVM LTDA	0,00%
ICAP DO BRASIL CTVM LTDA	0,00%
RENASCENCA DTVM LTDA	0,00%
SANTANDER CCVM S/A	0,00%
SENSO CCVM S.A.	0,00%
SINGULARE CORRETORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.	0,00%
SITA SCCVM S.A.	0,00%
SOLIDUS S/A CCVM	0,00%
TERRA INVESTIMENTOS DTVM LTDA	0,00%
TORO CTVM SA	0,00%
TULLETT PREBON	0,00%
UBS BRASIL CCTVM S/A	0,00%
VOTORANTIM ASSET MANAG. DTVM	0,00%
SAFRA CORRETORA DE VALORES E CAMBIO LTDA	0,00%
WARREN CVMC LTDA	0,00%
H.COMMCOR DTVM LTDA	0,00%
GENIAL INVESTIMENTOS CVM S.A.	0,00%
ALFA CCVM S/A	0,00%
ATIVA INVESTIMENTOS S/A CTCV	0,00%
BANCO ABC BRASIL	0,00%
BANCO ANDBANK (BRASIL) S.A.	0,00%
BANCO BTG PACTUAL S/A	0,00%
BANCO COOPERATIVO SICOOB S.A. - BANCO SICOOB	0,00%
BANCO DAYCOVAL S/A	0,00%
BANCO MODAL	0,00%
BANCOSEGURO S.A.	0,00%
BB BANCO DE INVESTIMENTO S/A	0,00%
GUIDE INVESTIMENTOS SA CORRETORA DE VALORES	0,00%
BGC LIQUIDEZ DTVM LTDA	0,00%
C6 CORRETORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA	0,00%
CAIXA ECONOMICA FEDERAL	0,00%
CLEAR CORRETORA - GRUPO XP	0,00%
CM CAPITAL MARKETS CCTVM LTDA	0,00%
FATOR S/A - CORRETORA DE VALORES	0,00%
GALAPAGOS CAPITAL DTVM S.A	0,00%
GENIAL INSTITUCIONAL CCTVM S/A	0,00%
BOCOM BBM CCVM S/A	0,00%
XP INVESTIMENTOS CCTVM S/A	0,00%
PLANNER CV S.A	0,20%
CORRETORA GERAL DE VALORES E CAMBIO LTDA	0,20%
MIRAE ASSET (BRASIL) CCTVM LTDA	0,30%
AMARIL FRANKLIN CTV LTDA	0,30%
BANRISUL S/A CVMC	0,50%
ESCRITORIO RUY LAGE CONSULTORI	0,50%

Fonte: Tesouro Direto.

Como simular investimentos no Tesouro Direto

Simular investimentos no Tesouro Direto é uma etapa importante para quem deseja investir nessa modalidade.

A simulação permite que o investidor tenha uma ideia de quanto poderá ganhar com determinado título e por quanto tempo deverá mantê-lo. Para realizar a simulação, fazer os seguintes passos:

• Acessar o site do Tesouro Direto;
• Na própria pagina inicial você já pode simular um investimento com o valor que gostaria de investir e o prazo aplicado;
• Se quiser testar mais cenários, acessar a Calculadora de rentabilidade do Tesouro Direto;
• Na calculadora, você deve inserir o título escolhido, a data do investimento, o valor investido, taxa de rentabilidade e taxa de administração;
• Com essas informações, a calculadora irá mostrar qual será o rendimento bruto e líquido do título escolhido;

Essa simulação não garante um resultado exato do rendimento do título, mas serve como uma estimativa para auxiliar na tomada de decisão;

É importante ressaltar que os valores apresentados na simulação podem sofrer alterações ao longo do tempo, já que as taxas de juros são atualizadas diariamente pelo Tesouro Nacional.

Passo a passo de como investir no Tesouro Direto

Investir no Tesouro Direto é uma opção segura e rentável para quem deseja aplicar seu dinheiro. Para começar, é necessário escolher se você fará isso via o próprio site do Tesouro Direto ou por uma corretora. 

Não se preocupe, no passo a passo será explicado como fazer isso das duas formas. 

Cadastro simplificado para investir no Tesouro Direto

• Você começa simulando seu investimento para encontrar o melhor título para seu perfil.
• Faça o cadastro com sua conta Gov.br.
• Escolha entre um dos bancos habilitados para essa modalidade.
• Faça um PIX ou transferência para sua conta e você já está habilitado para investir no Tesouro Direto

Cadastro tradicional para investir no Tesouro Direto

• Você começa simulando seu investimento para encontrar o melhor título para seu perfil.
• Nessa modalidade o cadastro deve ser feito diretamente em um dos bancos e corretoras habilitados.
• São 59 bancos e corretoras habilitados, por isso procure aquele que oferecer as melhores taxas e vantagens para você.
• Faça um PIX ou transferência para sua conta e você já está habilitado para investir no Tesouro Direto via instituição ou APP do Tesouro Direto.

Viu como é simples começar a investir no Tesouro Direto? Além disso, os títulos podem ser adquiridos a partir de R$ 31,26, sendo acessíveis a todos.

Como escolher o título mais adequado para o meu perfil 

Escolher o título mais adequado para o seu perfil de investidor é uma etapa crucial no processo de investimento no Tesouro Direto.
Existem diferentes tipos de títulos disponíveis, cada um com suas próprias características e riscos. Por isso, é importante entender as opções disponíveis e avaliar qual delas se encaixa melhor em seus objetivos financeiros.
Para isso recomendo que você utilize o simulador de investimento ideal do próprio Tesouro Direto. Para fazer isso é muito simples basta seguir os passos abaixo: 

• Acesse o simulador de perfil;
• Clique em “Vamos começar”
• Responda o que você quer conquistar com esse investimento entre as opções disponíveis (Casa nova, Estudos, Carro Novo, Reserva de Emergência e Só Quero Investir). 
• Responda sobre por quanto tempo você planeja deixar o seu dinheiro investido.
• Responda o que é mais importante para você na hora de investir. 
• Responda sobre como deseja receber a remuneração.
• Após essas respostas o site irá sugerir algumas opções de investimento. 

Tire suas dúvidas

Veja abaixo as respostas para as principais dúvidas sobre Tesouro Direto.

Qual é o Imposto de Renda do Tesouro Selic?

A tributação dos rendimentos do Tesouro Selic segue a tabela regressiva de Imposto de Renda, baseada no tempo que o dinheiro permanece investido. Quanto mais longo o período de aplicação, menor será a alíquota de IR.

Os percentuais aplicados são:

Período de aplicação	Alíquota de IR (%)
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15%

Quais são as instituições que mais fazem transaçoes do Tesouro Direto?

Segundo ranking do Tesouro Direto, as instituições financeiras que mais fazem transações do Tesouro Direto são:

1. XP Investimentos.
2. Nu Invest.
3. Inter.
4. BB Banco de Investimentos.
5. Itau.
6. BTG Pactual.
7. Santander.
8. Clear.
9. Agora.
10. C6.

Quais são os riscos envolvidos em investir no Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é considerado um dos investimentos mais seguros porque seus títulos são garantidos pelo governo brasileiro. No entanto, como qualquer investimento, existem alguns riscos que é importante conhecer para tomar decisões bem-informadas. Confira os principais:

• Variação da taxa de juros: a oscilação das taxas de juros pode afetar o valor dos títulos, especialmente os prefixados. Se a Selic subir, os títulos com taxas fixas podem se desvalorizar no mercado.
• Risco de Crédito: embora raro, existe a possibilidade de o governo não cumprir suas obrigações financeiras, o que poderia afetar o pagamento de juros ou do valor principal.
• Liquidez em momentos adversos: caso precise vender o título antes do vencimento, há risco de não conseguir um bom preço de venda, especialmente em períodos de alta volatilidade.
• Inflação: em títulos prefixados, se a inflação aumentar acima do esperado, o poder de compra dos rendimentos pode ser reduzido, afetando o retorno real.

Qual rende mais: Tesouro Direto ou Poupança?

Normalmente, o Tesouro Direto rende mais do que a Poupança. Isso ocorre porque os títulos públicos possuem rentabilidades superiores às da Poupança e ainda podem ser considerados um investimento seguro.

Para você ter ideia dessa diferença na rentabilidade,veja a simulação abaixo:

• Valor investido: R$ 1.000,00;
• Prazo aplicado: 20 anos.
• Título utilizado para comparação: Tesouro IPCA+2045;

Nessa situação, após 20 anos, você teria R$ 3.537,78 na Poupança e R$ 5.949,69 no Tesouro Direto. Uma diferença considerável no valor bruto final de 68%.

Fonte: Tesouro Direto.

Vale lembrar que o rendimento bruto não é o único fator que deve ser considerado ao fazer um investimento, mas é um bom indicador de rentabilidade.

Agora que você já sabe tudo sobre o Tesouro Direto, compartilhe com quem ainda tem dúvidas sobre ele.

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